Если дома на полку положить 1000 грн, то на следующий день там будут, казалось бы, те же 1000 грн. Но если посмотреть на них через несколько лет, то только снаружи они будут теми же деньгами, а приобрести за них можно будет значительно меньше товаров.

Чтобы не потерять выгоду из-за обесценивания денег, важно их правильно хранить, или инвестировать. Деньги должны быть в постоянном движении, вливаться в экономику страны и работать. Только так можно сохранить собственный капитал от инфляции и даже получить прибыль.

Что влияет на стоимость денег

Факторы, больше всего влияют на стоимость денег во времени: возможность получения прибыли, инфляция, риски, оборачиваемость.

Что такое оборачиваемость?

Оборачиваемость - это способность денег в ликвидности, то есть к их использованию для обмена на товар. Скорость обращения по формуле «деньги - товар - деньги» зависит от того, сколько раз денежная единица используется для реализации товаров за определенный период времени.

Количество денег, необходимых для товарооборота, должна увеличиваться в зависимости от роста общей стоимости всех товаров и уменьшаться, если растет скорость обращения.

Как риск влияет на стоимость денег?

Чем выше риск финансовых потерь, связанный с инвестицией, тем выше стоимость денег. Риск возникает, когда нет или не хватает гарантий выполнения договорных обязательств.

Заемщики, которые имеют низкую кредитоспособность, получают кредиты под более высокий процент. Неустойчивые банки привлекают вкладчиков, предлагая повышенные процентные ставки.

Что такое инфляция?

Инфляцией называют снижение покупательной способности денег из-за повышения их количества в обращении. Инфляция проявляется общим постепенным и постоянным ростом цен.

Что означает возможность получения прибыли?

Это означает, что бизнес имеет возможность работать и получать прибыль от вложенных в создание продукта средств. Банки привлекают средства на депозиты под определенный процент, чтобы кредитовать бизнес структуры и получать прибыль.

Процентные ставки по кредитам не должны превышать вероятной доходности от использования кредитных средств. Поэтому на ставки по депозитам и кредитам наибольшее влияние имеет средняя доходность, которую могут получить предприниматели.

Мы постоянно сталкиваемся со стоимостью денег во времени в повседневной жизни. Банки предлагают положить деньги на депозит и через некоторое время забрать их с процентами. Привлеченные средства они используют, чтобы выдавать кредиты под более высокий процент и получают прибыль от такой деятельности.

Например, если положить деньги на депозит под 15% годовых, то через год Вы можете забрать на 15% большую сумму. Если начисленные проценты реинвестировать (добавлять к вкладу), то через 4 года на счета будет значительно большая сумма.

Период вклада Вложенная сумма Проценты прибыли Конечная сумма
Первый год 10 000 1500 11 500
Второй год 11 500 1725 13 225
Третий год 13 225 1984 15 209
Четвертый год 15 209 2281 17 490

Независимо от факторов, которые учитываются, будущую стоимость денег во времени лучше всего описывает процентная ставка и формула сложных процентов :

S = S o × (1 + w ) t

  • S — сумма денег в конце срока
  • S o — начальная сумма вклада
  • w — коэффициент прибыльности ( процентная ставка)

S = 10 000 × (1 + 0,15)4 = 17 490

Эта простая формула помогает сравнить и оценить различные виды инвестиций. И наоборот, если есть цель получить через определенный промежуток времени конкретную сумму, и известна доходность инвестиции, легко рассчитать начальную сумму вклада:

So = S / (1 + w)t

Периодически банки корректируют процентную ставку, поэтому в примере рекомендуем подставить реальную процентную ставку на момент прочтения статьи

Оценка стоимости денег во времени

Все мы знаем, что 1 + 1 = 2, но когда дело касается денег, это выражение не всегда будет правильным. В мире финансов существует особый феномен — разная стоимость денег во времени. Поэтому 1 гривна 20 лет назад и 1 гривна сегодня — это совершенно разные деньги.

Реальная покупательная способность денег со временем уменьшается. Можно только догадываться, что можно будет купить за 100 гривен через 5 лет.

Когда речь идет об инвестициях, мы должны всегда учитывать, в каком времени находится определенный денежный поток. Результаты приведенного выше простого выражения будут различны для разных промежутков времени — сегодня, и через несколько лет.

Невозможно просто добавить денежные суммы, полученные в разные, отдаленные во времени периоды

Например, Вам предлагают инвестировать в конкретный проект 10 000 грн и получить через 4 года на 50% больше денег, а именно 10 000 грн.

Если Вы воспользуетесь этой формуле, то увидите, что вклад под 15% на 4 года будет более выгодным решением, так как в результате будет получено 17 490 грн. С помощью простой формулы можно быстро оценить выгодность различных инвестиционных проектов.

Как оценить и сравнить стоимость денег

Давайте рассмотрим ситуацию, когда 10 000 грн и два возможных варианта инвестиции:

  • Положить 10 000 грн на депозит под 15% годовых на 4 года и получить 17 490 грн;
  • Вложить в бизнес друга, обещает вернуть через 2 года 5000, а через 4 года еще 12 000 грн;

Во втором случае просто сложить числа и получить сумму будет неправильно, потому что деньги находятся в разных временных промежутках. Сначала все денежные суммы нужно привести к настоящей стоимости.

Нам нужна формула для расчета текущей стоимости денег PV (present value), которые будут получены в будущем в зависимости от процентной ставки 15% по депозиту.

PV = Sn / (1 + w)n

  • S n — сумма денег в будущем (через n лет)

Для депозитного вклада нынешняя стоимость денег будет равна начальной сумме:

  • PV (17 490) = 17 490 / (1 + 0,15)4 = 10 000 грн.
    Для второго варианта:
  • PV (5000) = 5000 / (1 + 0,15)2 = 3789 грн
  • PV (12 000) = 12 000 / (1 + 0,15)4 = 6861 грн

3589 + 6861 = 10 650 грн

После перевода стоимости денег в обоих вариантах до настоящего времени стало очевидно, что более выгодной вторая инвестиция, хотя в первом случае прибыль казалась большей.

Кроме приведения стоимости денег до времени мы должны учитывать риски обоих проектов. Мы использовали ставку по депозиту для сравнения двух вариантов, допустим, если оба проекта имеют одинаковые риски.

Если второй вариант более рискованный, использовать только одинаковую ставку для сравнения инвестиций будет неправильно. Принимая решение об инвестиции всегда необходимо учитывать риски.

Для оценки экономической выгоды от инвестиций в определенный проект важно учесть время, через которое он начнет или начал приносить прибыль. После приведения полученных доходов времени, когда были инвестированы деньги может оказаться, что проект экономически невыгоден именно через доходы, слишком отдаленные во времени.