Мы зарабатываем деньги и тратим их на товары и услуги, поэтому уровень цен значительно влияет на наши расходы. Из-за инфляции цены на товары растут, что заставляет нас тратить больше, чем рассчитывали.

Инфляция — это снижение покупательной способности денег и постепенный рост цен на товары и услуги за определенный период времени.

Люди по-разному чувствуют влияние инфляции в зависимости от уровня доходов и потребительских привычек. Перечень благ, которым человек отдает приоритет, довольно индивидуальный, а цены на товары растут неравномерно.

Причины инфляции:

  • Чрезмерная эмиссия денег;
  • Увеличение объемов кредитования;

Рост цен на 5% имеет для правительства страны эффект дополнительного налога в таком же размере. Одновременно правительство получает выгоду вследствие роста стоимости товаров, как базы для НДС.

(НДС — это налог на добавленную стоимость в размере 20% (в Украине), который платят потребители, когда рассчитываются за товары и услуги).

Как определяют уровень инфляции?

Чтобы определить уровень (темпы) инфляции, используют условную «потребительскую корзину» — стандартный набор продуктов, без которых не обходится человек, и сравнивают его стоимость в разные периоды времени.

Основным показателем темпа инфляции является Индекс инфляции (индекс потребительских цен), который рассчитывается по формуле:

Индекс инфляции = 1 + Прирост цен в процентах / 100

Например, если цена корзины за год выросла на 50%, то индекс потребительских цен будет равен 1,5 , что означает рост цен 1,5 раза.

В потребительскую корзину обычно входят такие важные продукты, как хлеб, мясо, молоко, яйца, масло, овощи и крупы, предметы гигиены и другие важные товары. Украинская потребительская корзина состоит из 296 компонентов.

Уровень инфляции (рост цен) — это отношение индекса цен текущего периода к индексу цен предыдущего периода в процентах

Изменения индекса инфляции отражают общую экономическую ситуацию в стране. Кроме того, для ее оценки используют так называемый базовый индекс инфляции, который рассчитывается на основе базовой потребительской корзины, к которому включают не полный перечень товаров, а только основные.

Покупательная способность денег

Чтобы мы могли приобрести необходимые нам вещи, полученные за работу деньги должны иметь покупательную способность. Деньги теряют свою покупательную способность из-за инфляции, то есть обесцениваются.

Покупательная способность — количество товаров и услуг, которые можно приобрести за денежную единицу.

Индекс покупательной способности = 1 / индекс инфляции

Индекс покупательной способности показывает, насколько обесценились деньги, которыми мы располагаем. Если мы имеем 1000 грн, и до конца года цены вырастут в 1,5 раза — покупательная способность наших денег снизится до 0,667% от их номинальной стоимости. То есть наша тысяча превратится в 667 грн.

От чего зависит инфляция?

Количество денег в обращении

Закон денежного обращения заключается в том, что сумма всех цен на товары и услуги всегда равна сумме всех денег, умноженной на количество «оборотов».

Уровень цен напрямую зависит от денежной массы, обслуживающей товарооборот:

MV = PQ

  • M — количество денег;
  • V — скорость обращения;
  • P — средний уровень цен;
  • Q — общий объем товаров;

Скорость денежного обращения

Это количество раз использования одной денежной единицы для оплаты за товары и услуги в течение определенного периода (год, месяц).

Скорость обращения, выраженную в числовом значении V, называют показателем деловой активности. Она зависит от таких факторов, как частота и объемы транзакций, уровень развитых рыночных отношений, баланс спроса и предложения, уровень инфляции и развитие экономической инфраструктуры.

Объем товаров на рынке

Когда спрос на товар превышает их предложение — цена на них растет. Обычно такой рост касается отдельной группы товаров, и носит временный характер, поэтому не оказывает значительное влияние на общий уровень инфляции.

Закон рынка: Спрос рождает предложение

В условиях рыночной экономики равновесие быстро восстанавливается, потому что увеличение спроса приводит к расширению производства и соответствующего увеличения предложения.

Как долго цена на дефицитный товар будет высокой — зависит от того, как быстро промышленные компании смогут нарастить производственные мощности (взять кредиты на развитие бизнеса).

Расширение кредитования

Банки выдают кредиты и создают «дополнительные деньги», таким образом влияя на цены. Рост объемов кредитования может вызвать рост цен. Спрос на кредитные деньги регулирует Национальный банк посредством учетной ставки.

Кто отвечает за инфляцию? За количества денег в обращении, их покупательную способность, стабильность цен и уровень инфляции в стране отвечает центральный банк.

Как на нас влияет инфляция?

Инфляция всегда влияет на экономическое поведение субъектов экономики. Стабильные цены или умеренная инфляция, способствуют росту сбережений домохозяйств и к повышению доверия к власти.

Следствием инфляции является снижение уровня жизни граждан. Больше всего страдают самые бедные группы населения, которые получают фиксированную заработную плату или социальную помощь от государства.

«Инфляция — это налог, который может вводиться без принятия закона» — Милтон Фридман

Галопирующая инфляция, при которой цены растут на 10-50% в год, или гиперинфляция, с повышением цен в десятки и сотни раз, приводит к стремлению людей как можно скорее избавиться от денег.

Из-за высокой инфляции предприниматели сталкиваются с риском непредсказуемым изменением цен и избегают долгосрочных инвестиций. Производители стремятся экономить, снижая качество продукции.

Из-за гиперинфляции в 1993 году люди потеряли почти все сбережения, которые были размещены на банковских счетах

Инфляция и доходы

Доходы без учета инфляции называют номинальными. Но реальные доходы граждан должны быть скорректированы в зависимости от уровня инфляции.

Например, если зарплата за год вырастет на 30%, а цена потребительской корзины на 50%, то доходы домохозяйств на самом деле не вырастут, а упадут на 20%.

Если нужно посчитать индекс потребительских цен за несколько лет, нужно перемножить индексы за каждый год. Таким образом можно узнать, насколько обесценились деньги за определенный период времени.

Инфляция и курс валют

Падение курса национальной валюты является обобщенным следствием инфляции. Если государство устанавливает повышенный официальный обменный курс национальной валюты относительно валют других государств с низким уровнем инфляции, начинает действовать рыночный не официальный обменный курс.

Завышенный официальный курс валюты негативно влияет на внешнеэкономические связи, сдерживает инвестиции, ухудшает платежный баланс страны и подрывает позиции на мировом рынке

Нестабильность национальной валюты приводит к «долларизации экономики» — домохозяйства хранят сбережения в долларах или евро, иностранная валюта неофициально используется для определения цен для расчетов при покупке недвижимости или авто.

Можно ли защититься от инфляции?

В простых граждан почти нет способов для защиты от умеренной инфляции. Обычно от роста цен выигрывают только те субъекты экономики, которые первыми получают дополнительно выпущенные деньги — правительство и крупные предприятия, которые первыми берут кредиты.

Известен способ спасения доходов от обесценения (при галопирующей инфляции) — бегство от денег. Нужно быстро избавляться от наличных — покупать ценное имущество или обменивать на стабильную иностранную валюту.

Во время инфляции обесцениваются сбережения, а реальная стоимость кредитов (с фиксированной ставкой) уменьшается. Поэтому в периоды высокой инфляции выгодно брать долгосрочные банковские потребительские кредиты с фиксированной ставкой, или оформить рассрочку под невысокий процент.

Рассрочка позволяет получить товар на «дополнительно выпущенные» кредитные деньги и зафиксировать стоимость товара, таким образом защитив себя от его подорожания в будущем.

Лучшие потребительские рассрочки на бытовые товары с выплатой до 24 месяцев предлагает Monobank со своей картой с кэшбэком, льготным периодом до 62 дней без процентов и ПриватБанк с картой Универсальная GOLD с бонусной программой и льготным периодом до 55 дней без процентов.

Худший результат гиперинфляции — обесценивание денег, которые хранятся в наличных или на банковских счетах. Поэтому срочные депозиты в периоды экономической нестабильности являются слишком рискованными.

Преимущества и недостатки низкой инфляции

Низкая инфляция способствует росту экономики и снижению стоимости кредитования, укрепляет доверие граждан к власти и к национальной валюте, снижает финансовые риски и позволяет гражданам и бизнесу планировать свое будущее.

Учетная ставка Национального банка снижается, что положительно влияет на стоимость кредитов. Только в условиях низкой инфляции снижается стоимость кредитов. Ведь в кредитную ставку всегда заложен уровень инфляции.

Инфляция подталкивает граждан держать сбережения в иностранной валюте и приводит к долларизации экономики, еще больше подрывая экономический рост.

Нулевая инфляция или дефляция подавляют спрос на товары, так как потребители откладывают покупки, если ожидают снижения цен. Экономическая активность умеренно снижается.

Предприниматели теряют часть прибыли, которую они могут получить при условии умеренного постепенного роста цен. Инвестиции становятся менее рентабельными.

В условиях нулевой инфляции, или дефляции, снижается потребность класть деньги на депозиты под проценты, так как процентные ставки тоже снижаются. Банкам становится сложнее привлекать дополнительные финансы.

Заметим, что стимулировать спрос может не только умеренная инфляция. Такой же эффект дает повышение зарплат благодаря росту ВВП в условиях стабильности.

Инфляция в Украине

Главная причина увеличения денежной массы и инфляции в Украине — дефицит государственного бюджета, в значительной мере погашается выпуском новых денег в обращение без увеличения реального товарооборота.

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Январь 100,2 103,1 100,9 101,1 101,5 101 100,2
Февраль 100,6 105,3 99,6 101 100,9 100,5 99,7
Март 102,2 110,8 101 101,8 101,1 100,9 100,8
Апрель 103,3 114 103,5 100,9 100,8 101 100,8
Май 103,8 102,2 100,1 101,3 100 100,7 100,3
Июнь 101 100,4 99,8 101,6 100 99,5 100,2
Июль 100,4 99 99,9 100,2 99,3 99,4 99,4
Август 100,8 99,2 99,7 99,9 100 99,7 99,8
Сентябрь 102,9 102,3 101,8 102 101,9 100,7 100,5
Октябрь 102,4 98,7 102,8 101,2 101,7 100,7 101,0
Ноябрь 101,9 102 101,8 100,9 101,4 100,1 101,3
Декабрь 103 100,7 100,9 101 100,8 99,8 100,9
За год 124,9 143,3 112,4 113,7 109,8 104,1 105,0
Уровень инфляции по миру

Уровень инфляции в разных странах мира 2019

Как контролируют инфляцию?

Центральный банк имеет возможность контролировать уровень инфляции с помощью нескольких инструментов.

Контроль денежной массы — выпуск наличных и безналичных денег в оборот, изъятия из обращения, контроль за кредитной мультипликацией (контроль кредитных и депозитных операций).

Учетная ставка — определяет стоимость заемных денег. Если уровень инфляции выходит за пределы объявленных показателей, центральный банк изменяет учетную ставку, чтобы увеличить или уменьшить объемы кредитования и привлечения средств на депозиты.

Инфляционное таргетирование — официальное объявление инфляционных ожиданий в течение года. Этот механизм финансового регулирования в Украине начали использовать только с 2015 года.

Валютные интервенции (покупка и продажа валютных резервов) — способ стабилизации курса национальной валюты (и сдерживания инфляции) путем купли-продажи иностранной валюты. (Изменения денежной массы в обращении).

С начала 2020 года уровень инфляции в Украине находится на уровне 2,4%, что ниже среднего целевого диапазона 5%. Рост цен с начала года замедлился благодаря укреплению гривны, и по прогнозам Нацбанка несколько ускорится к концу года до 3,2%.