Рассматриваем процесс маржинальной торговли, ее преимущества и недостатки, крупнейшие биржи с возможностями таких операций, и приводим основные советы.

Если криптовалюта интересует Вас с финансовой точки зрения, Вы наверняка слышали о маржинальной торговли, или продажи криптовалюты с «кредитным плечом». Эта практика может принести большой доход, как и оказаться убыточной, ведь рынок криптовалюты является нестабильным. Что же это такое и как работает принцип маржинальной торговли?

Что такое маржинальная торговля?

Термином «маржинальная» торговля обозначают рыночные спекуляции с активами, поставляемых трейдеру третьей стороной. На обычных рынках такие средства предоставляются инвестиционными брокерами. По сути, предоставляя кредитное плечо, маржинальная торговля дает трейдеру возможность получать большую прибыль от торгов. Таким образом, маржа делает торги более результативными, а платформы с низкой волатильностью более популярными. Маржинальная торговля используется на фондовых, товарных и криптовалютных рынках.

Как и в любой ситуации с предоставлением кредитных услуг, до начала торговых операций трейдер должен зафиксировать определенное количество денег, что гарантирует выплачивания долга. Средства, которые для этого выделяются называются маржой.

Что такое маржинальная торговля криптовалютой?

В отличие от традиционного, на рынке криптовалют средства для маржинальных торгов могут предоставляться и другими пользователями бирж, которые получают проценты на основе спроса на маржинальные средства. Некоторые биржи также могут предоставлять такие средства (но реже).

Маржинальная торговля применяется как для трейдинговых пар (например, альткоинов и Биткоина), отдельных криптовалют (обменных из фиата), так и в различных активов, связанных с криптовалютными токенами, таких, как фьючерсы. Маржинальная торговля криптовалютой считается более рискованной, а отличии от традиционной.

Как работает маржинальная торговля?

Длинные и короткие позиции

Маржинальная торговля может использоваться для открытия коротких (short, «шорт») и длинных (long, «лонг») позиций при размещении активов. Если трейдер открывает длинную позицию, это предполагает, что цена актива будет расти, и наоборот, если позиция короткая. Соответственно, трейдер получит прибыль, если его «предсказания» (это называется фиксация порога) осуществится, а если нет — то теряет деньги. Как правило, лонги открываются в отношении перспективных криптовалют, в то время как шорты применяются к «криптоактивам-неудачникам».

Длинные и короткие позиции

Длинные и короткие позиции

Когда залог (то есть, цель в цене, которую пытался предсказать трейдер) закрывается (рыночную цену достигнуто), то сама сумма залога и комиссии возвращаются кредитору, а то, что осталось, начисляется трейдеру. Соответственно, если цена теряется, трейдер также теряет свои деньги. Для любой сделки устанавливается цена ликвидации — если цена актива падает до этого указанного уровня, средства изымаются автоматически.

Основной принцип заработка на финансовых рынках заключается в формуле «купить дешевле — продать дороже». Повышение цены на биржах обычно обозначается зеленым цветом (эти столбики еще называют «свечами»), а падение — красным.

Процесс трейдинга

Представим, что у Вас есть $1000, и Вы решили внести эти средства в биржу, которая предоставляет кредиты по марже. Для начала маржинальных торгов и открытия первого ордера Вам нужно взять кредитное плечо 10х (1:10). В результате, сумма, которую вы вносите на рынок, составит $10 000 (то есть, с кредитным плечом сумма увеличится в десять раз).

Если цена Вашего актива стоимостью $10 000 повысится на рынке на один процент, то Ваша прибыль будет пропорционально вычитаться из кредитного плеча — соответственно, он будет составлять один процент с $10 000, или $100. Таким образом, на Вашем первичном счете появится $1100 (включая процент комиссий). Если бы Вы торговали со своими средствами без кредитного плеча, то Ваш доход составил бы просто $10, а не $100.

Где можно заниматься маржинальной торговлей?

ByBit

ByBit является самой известной платформой, предоставляющей маржинальные кредиты для криптотрейдинга. ByBit предлагает ставки кредитного плеча до 100x. На платформе можно использовать следующую криптовалюту для маржинальных торгов: BTC, XRP, ETH, EOS, USDT.

Binance

Бинанс, самая популярная криптобиржа в мире по объемам торгов, относительно недавно открыла сервис для маржинальных операций. Чтобы начать, нужно пройти процесс верификации пользователя и принять маржу с минимальным кредитным плечом 5x. Вы также можете получить скидку на погашение кредитного плеча, если заплатите нативной монетой Binance BNB.

BitMEX

Платформа BitMEX также успела получить признание среди трейдеров, несмотря на относительно небольшой опыт в предоставлении инструментов для маржинальной торговли. BitMEX предлагает торговлю для 13-ти криптовалютных пар, среди которых Bitcoin, Bitcoin Cash, Cardano, Ethereum, Litecoin, Ripple.

Huobi Global

На еще одной известной криптовалютной бирже Huobi маржинальная торговля возможна с девятью криптовалютными активами: Bitcoin, Tether, Ethereum, Huobi Token, Ripple, Chainlink, Bitcoin Cash, Litecoin, EOS. Чтобы начать работу с маржой Huobi, Вам также нужно пройти процедуру KYC-верификации, которая может занять несколько дней.

Poloniex

Poloniex, основанная в 2014 году, является одной из первых криптовалютных бирж в мире. Кроме обычной торговли, Poloniex также предоставляет маржу для advanced-пользователей. Для начала трейдинга нужно пройти процедуру KYC, которая обычно рассматривается в течение нескольких часов. Для маржинального трейдинга доступны десять пар различных криптовалют с BTC.

Kraken

Kraken является одной из крупнейших криптовалютных бирж как в США, где она основана, так и в мире. Обычно верификация пользователя происходит в течение 7 дней, после чего Вы можете взять маржу и начать торговать. Биржа предоставляет возможность маржинального трейдинга со следующими парами:

Рекомендации

Наиболее очевидное преимущество маржинальной торговли заключается в том, что она максимизирует возможность получить большую прибыль. Но это также и самый большой недостаток — ведь вместе с тем повышается риск больших потерь. Даже небольшие изменения на рынке могут привести к большим потерям для трейдера. Тем более рынок криптовалют является более нестабильным. Именно поэтому трейдеры, занимаются маржинальной торговлей, необходимо только выбрать правильную стратегию для минимизации рисков. Среди них:

  • Начинайте с небольших сумм. Если Вы новичок в торговле, это лучшее, что Вы можете сделать. Всегда рекомендуется брать минимальные маржи и нерисковые ордера. После этого Вы можете увеличить ставки.
  • Ставьте цели и пользуйтесь преимуществами установки стоп-лимит ордера. Стоп-лимит — это определенный порог в цене, при котором Ваш актив выставляется на продажу или покупку.
  • При выборе криптовалютного актива учитывайте его волатильность. Как и в обычном трейдинге, лучше начинать маржинальную торговлю только в те периоды, когда прыжки в цене не являются резкими.
  • Если Вы видите, что цена приближается к убыточной, Вы всегда можете ее остановить с помощью функции стоп-лосс (не дожидаясь цены ликвидации). При этом с Вас спишут только определенный процент маржи с Вашего баланса.
  • Старайтесь не удерживать ордера в течение длительного времени — из-за того, что некоторые биржи могут взимать комиссии не только в момент закрытия ордера, но и в процессе, поэтому Вы рискует потратить на операцию больше, чем заработать (тем более если сумма Вашего плеча есть и так небольшой).
  • Следите за новостями. Такие события как взлом биржи, нормативные изменения и другие внешние факторы могут повлиять на цену некоторых активов.
  • Вы можете изменить сумму кредитного плеча (но это работает только на нескольких биржах). То есть, если Вы видите, что цена криптоактива резко идет вверх, Вы можете увеличить плечо и тем самым увеличить потенциальную прибыль. Учтите, что от этого также изменится уровень ликвидации — этот порог повышается при увеличении плеча, и снижается при его уменьшении.