У инвесторов есть много разных вариантов выбора того, во что они хотят инвестировать. Например, инвестирование в стартапы отличается от инвестирования в другие виды бизнеса, поскольку у стартапов еще нет дохода и подтвержденных продаж, чем у более устоявшихся компаний. Если вы инвестируете конкретно в новые стартапы, которые еще не зарекомендовали себя, вас считают ангел-инвестором.

Дело в том, что большинство стартапов потерпят неудачу. Историческая тенденция такова, что 20% стартапов терпят неудачу в течение первого года, а около 50% — в течение пяти лет. По прошествии шести лет только 40% этих новых предприятий продолжат работу.

Однако это не мешает людям — особенно титулованным бизнес-ангелам — вкладывать средства в стартапы, которые все еще находят свой путь в выбранной ими отрасли. Узнайте, кто такие бизнес-ангелы и является ли бизнес-ангел правильным шагом для вас. 

Определение и примеры бизнес-ангелов

Инвесторы-ангелы отличаются от инвесторов других типов тем, что они вкладывают средства конкретно в новые стартапы, которые еще не зарекомендовали себя. Бизнес-ангелы предоставляют первый раунд финансирования внешнего капитала, что означает, что они являются первыми людьми, инвестирующими в бизнес, помимо самих учредителей, их близких друзей и семьи. 

По данным Центра венчурных исследований Университета Нью-Гэмпшира, в 2019 году общий объем инвестиций ангелов составил 23,9 миллиарда долларов, что на 3,2% больше, чем в 2018 году.

Не каждый может быть бизнес-ангелом. Как правило, бизнес-ангелы — это состоятельные люди, которые используют свои личные активы для инвестирования в стартапы. И из-за желания защитить инвесторов от мошенничества, бизнес-ангелы обычно ограничиваются аккредитованными инвесторами , которые юридически определены на индивидуальном уровне с помощью специального обучения или финансовых средств.

Как работает ангельское инвестирование?

Бизнес-ангелы часто нацелены на компании, которые, по их мнению, обеспечат как минимум 10-кратную отдачу от своих инвестиций за пятилетний период, при нормальной сумме инвестиций около 600 000 долларов.

Чтобы найти возможности, инвесторы могут пообщаться с другими бизнес-ангелами или использовать платформу цифрового поиска, такую ​​как Angel Investment Network, чтобы найти компании, которые стремятся к финансовому развитию. После определения потенциальных целей и перед инвестированием в компанию ангелы проведут комплексную проверку, изучив имеющуюся у фирмы информацию, такую ​​как сведения об учредителях, отраслевые тенденции или макроэкономическая информация. 

Стартапы еще не стали публичными, поэтому, если вы хотите инвестировать, вы не можете смотреть на открытый рынок и покупать акции напрямую, как в случае с публично торгуемой компанией.

Обычно инвестор получает следующее:

  • Частичное владение компанией . Если вы видели эпизод из « Shark Tank», то это «ставка», о которой они говорят на переговорах — сколько собственности над компанией сохранит инвестор. Процент обычно составляет от 10% до 30%.
  • Конвентируемая банкнота. Это позволяет инвестору обменять вексель на обыкновенные акции, когда они в конечном итоге будут выпущены. 

Сделка также может представлять собой комбинацию собственности и конвертируемых ценных бумаг. Таким образом, цель состоит в том, чтобы компания росла до тех пор, пока она не станет целью приобретения или владельцы не решат сделать ее публичной, будь то IPO , SPAC или другой метод.

Бизнес-ангелы предоставляют больше, чем просто финансирование. Бизнес-ангелы могут привнести опыт, знания и уже существующую сеть из своей отрасли или фона, что еще больше поможет бизнесу стать успешным. Ангелы-инвесторы нередко принимают активное участие в развитии бизнеса и обеспечении его успеха, поскольку цели инвесторов обычно совпадают с бизнесом, в который они выбирают инвестировать.

Что такое группы ангелов?

Бизнес-ангелы могут действовать как самостоятельно, так и в составе более крупной группы. Группы ангелов — это ассоциации людей, которые объединяют свои деньги и вместе решают, какие стартапы получат инвестиции. Это может быть полезно, потому что ангелы могут поделиться друг с другом идеями и получить разные точки зрения на потенциальные объекты инвестиций в процессе комплексной проверки. 

Ассоциация бизнес-ангелов (ACA), официальный отраслевой коллектив крупнейших групп бизнес-ангелов в США, имеет в своей базе данных более 400 групп бизнес-ангелов. Согласно последним данным ACA, средняя группа ангелов состоит из 42 участников и инвестирует в общей сложности 2,42 миллиона долларов, распределяемых на 9,8 сделок в год.

Как стать бизнес-ангелом

Если вы думаете, что можете быть бизнес-ангелом, вам нужно выполнить несколько основных шагов.

Подтвердите, что вы имеете право стать бизнес-ангелом

Первый шаг — убедиться, что вы соответствуете требованиям и имеете право стать бизнес-ангелом. Как упоминалось ранее, бизнес-ангелы обычно должны быть аккредитованными инвесторами. 

Найдите стартапы, ищущие бизнес-ангелов

Существует несколько цифровых платформ, которые помогают связать бизнес-ангелов со стартапами, ищущими финансирование. Такие платформы, как SeedInvest и Angel Investment Network, могли бы стать хорошим началом. 

Присоединение к группе ангелов может быть полезным, если вы серьезно относитесь к ангельскому инвестированию, поскольку различные участники могут поделиться своим опытом и направить вас в этом процессе. 

Представить список условий 

После того, как вы определились с суммой инвестиций и бизнесом, в который хотите инвестировать, вам нужно будет проработать детали договоренности с учредителями. Сделки заключаются между бизнес-ангелами и финансируемыми стартапами. Опять же, это не похоже на типичные инвестиции, когда вы просто покупаете акции и облигации на бирже. Вы можете предложить сделку целевому стартапу с перечнем условий, в котором излагаются детали сделки и привлекаются юристы для определения отношений между компанией и ее инвесторами.

Подходит ли вам такая форма инвестирования?

Ангельское инвестирование сильно отличается от инвестирования в типичные ценные бумаги, такие как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды. Это намного рискованнее. Большинство бизнес-ангелов терпят неудачу, и большая часть прибыли бизнес-ангелов приходится на несколько успешных вложений.

Если вы решите инвестировать в перспективные стартапы, имейте в виду, что вам, вероятно, потребуется финансово выдержать несколько неудачных инвестиций, прежде чем вы получите прибыль. Как и в случае с любым другим инвестиционным выбором, убедитесь, что он вписывается в ваш план, и не переусердствуйте.