В августе 2020 года стоимость золота в Украине достигла своего исторического максимума — 2050 долларов за унцию. Для сравнения — в начале нулевых такое же количество золота можно было купить за 220-230 долларов. Иными словами, если бы инвестировать в золото в те времена, летом 2020 года можно было бы выручить за него в 9 раз больше.

Сегодня унция золота стоит около 1800 долларов. Но мировая конъюнктура побуждает инвестировать в него и дальше.

Сколько стоит золото

Если бы Вы купили золото в январе и продали его сегодня, ваша прибыль составила бы более 12%. А если бы Вы продавали его в августе, то Ваша прибыль составила бы более 25%.

Тогда стоимость золота в Украине достигла в Украине своего рекордного значения, перевалив за отметку в 2000 долларов за тройскую унцию (31,1 грамма). Предыдущий рекорд был установлен в 2011 году, когда унция стоила 1923 доллара.

Мировые цены на золото до 2020 года

Мировые цены на золото c 2004 до 2020 года, долларов за унцию

Незначительное — на 12,9%, снижение стоимости произошло в мае — на фоне падения цены на нефть. После этого золото снова стало расти и сегодня его стоимость составляет около 1800 долларов за унцию. При этом, сегодняшняя цена соответствует рыночным реалиям даже больше, чем августовская.

Летом цена была немного «перегрета» вследствие спекулятивного капитала — людей, которые зарабатывают на перепродаже. Сейчас на рынке остались в основном неспекулятивные инвестиционные фонды и частные домохозяйства. Поэтому нынешняя цена больше соответствует реальному положению дел
Цены на золото в Украине в 2020 году за унцию

Цены на золото в Украине в 2020 году, долларов за унцию

Эксперты объясняют — запасы золота в мире ограничены и с каждым годом золота становится все меньше. Дорого стоит и его добыча. Поэтому золото растет в цене всегда.

Дополнительный фактор роста — кризис мировой экономики. Когда акции и биржевые товары в цене падают, люди стремятся перераспределить свои инвестиции в сторону менее рисковых — в золото. Оно традиционно считается инструментом сохранения денег.

Стоимость золота в Украине определяется сразу двумя факторами. Первый — конечно же, стоимость золота на мировых рынках. Второй — девальвация национальной валюты. В дополнение, золото является мерилом инфляции — чем она выше, тем выше и стоимость золота.

Даже если брать только стоимость золота на мировых рынках, прирост ноябрь к ноябрю составляет около 49%. И это не считая изменения стоимости гривны — у нас она за год девальвировала с 24 до 28 гривен. А значит, люди выиграли как на курсовой разнице, так и на динамике самого инструмента.

По оценкам экспертов, с начала пандемии спрос на золото в Украине увеличился как минимум в три раза. Более того, из-за прекращения авиасообщений, в какой-то момент на рынке возник даже его дефицит. Но уже сейчас с покупкой проблем нет.

Фондовый рынок в Украине на данный момент не развит. Реальные ставки по депозитам — снижаются. Гривна продолжает девальвировать. Это означает, что золото является одним из немногих доступных для украинцев способов сохранения денег

Как будет меняться цена в будущем

По словам экспертов, из-за пандемии и ее долгосрочные последствия, стоимость золота в дальнейшем только увеличится — в среднем до 2200 долларов за унцию. В пессимистическом прогнозе относительно пандемии — до 2500 долларов за унцию. Поэтому инвестировать в золото — выгодно.

Пессимистически, потому что кризис набирает обороты. Это мы можем видеть по быстро растущей капитализации топовых американских корпораций. Из-за пандемии многие американцы получили помощь по безработице, стали открывать брокерские счета и скупать акции. В результате капитализация одной корпорации может составлять даже больше, чем бюджет Украины.

Такое состояние дел можно сравнить с ипотечным кризисом 2007-2008 года, когда долговые бумаги с номинальной стоимостью в 100 000 долларов продавали чуть ли не за 1 млн долларов. Тем не менее во время тогдашнего кризиса, золото в цене возросло сразу на 15%. Но сейчас мировая экономика в куда более плачевном положении. Значит и рост стоимости золота будет значительным.

Стоит учесть и себестоимость добычи одной унции золота, ниже которой его цена просто не упадет — иначе шахты начнут просто закрываться. Сегодня это 1500 долларов.

Что такое инвестиционное золото

Когда речь идет о покупке золота для сохранения денег или заработка — это приобретение золотых слитков, инвестиционных монет или золота в бездокументарной форме.

Слитки или «банковское золото» бывают штампованные или литые, весом от 1 грамма до килограммовых и больше. Маленькие слитки — весом от 1 до 5 граммов, чаще всего покупают в подарок. А те, что весом больше — уже с коммерческой целью.

Инвестиционные монеты делает и продает НБУ, но у украинцев они не пользуются большим спросом. Дело в том, что их стоимость может существенно отличаться не только по фактору веса золотой монеты, но и по другим параметрам. Например, из-за названия или того, к чему или кому эта монета приурочена.

Чтобы зарабатывать на таких монетах нужно обладать хорошими связями или знаниями в нумизматике. Но это не отменяет того факта, что инвестиционные монеты могут стоить дороже инвестиционного золота в слитках в пересчете на вес.

Депозит в золото

Еще один способ инвестировать в золото — размещение металлических депозитов. Его еще называют покупкой бездокументарного золота. В этом случае в банке, который занимается золотом, Вы открываете специальный депозитный счет, на который кладете сумму равную стоимости выбранного Вами слитка.

Сам слиток банк Вам не передает. Но по документам Вы владеете этим золотом, который приносит Вам прибыль — на этот депозитный счет начисляются проценты. Правда, небольшие — 1,5-3% годовых.

Таким образом, человек может заработать не только на динамике цены золота, но и за счет процентов

Часто под инвестициями в золото люди имеют в виду покупку ювелирных изделий. Однако зарабатывать на таком золоте совсем не так выгодно, как на инвестиционном. Конечно, если речь не идет о редких и коллекционных ювелирных изделиях.

Золото в виде украшений — не лучшая инвестиция, поскольку 30-40% его стоимости составляет работа мастера. А при продаже их как инвестиционного золота, Вам предложат более низкую цену, чем Вы изначально заплатили за украшение

Преимущества и недостатки инвестирования в золото

Самые распространенные способы инвестировать в золото как в Украине, так и в мире — это покупка физического золота в слитках или бездокументарного золота. В обоих способах есть как преимущества, так и недостатки.

С бездокументарным соглашением не нужно тратиться на проверку золота. Не нужно думать, как его хранить и как продавать. Вы просто платите банку деньги, а когда депозит заканчивается — забираете и деньги, которые вложили, и проценты, которые Вам на них насчитали.

Такой депозит по доходности можно сравнить с валютным. Плюс, конечно же, динамика стоимости золота на мировом рынке. Еще одним плюсом бездокументарного золота является защита от его продажи в неподходящий момент — ценовые колебания бывают разными и риск преждевременной продажи большой.

К недостаткам бездокументарного золота относят, с одной стороны, то, что такие вклады не защищены Фондом гарантирования вкладов физических лиц. Поэтому, если Ваш банк признают неплатежеспособным, компенсацию Вы не получите. С другой стороны, некоторые банки могут брать себе комиссию за возврат Ваших вложений в бездокументарное золото.

Несмотря на то, что бездокументарная покупка, на первый взгляд, более выгодна, в виртуальное золото украинцы вкладываться не спешат. Все дело в нашем менталитете — нами больше ценится то, что ощутимо. Именно поэтому безналичных покупок золота у нас меньше, чем приобретение физического золота. А значит и банков, которые такую ​​опцию предлагают, немного даже среди тех, кто работает с физическим золотом.

Купить физическое золото гораздо проще. Более того, покупка слитка весом в 100 граммов в банке ничем не отличается от покупки стодолларовой купюры и занимает не более 5 минут.

Чаще всего в продаже встречаются слитки весом от 1-го до 50 граммов. Золото весом в 500 граммов и более банки предлагают уже реже — спрос на него ниже. Соответственно, нечасто банки и покупают золото такого высокого номинала.

Хранить физическое золото можно как дома, так и в банковском сейфе, но последнее не бесплатно. Кроме того, банковская ячейка — не панацея от краж. Подобные случаи в Украине случались. И если владелец золота предварительно не делал описание содержимого ячейки, доказать что-то сложно.

Хранить физическое золото нужно или в сейфе, или в банковском сейфе. Но никак не, скажем, в закопанной трехлитровой банке. Дело в том, что при небрежном хранении может повредиться упаковка слитка и сам слиток. А значит продать его будет уже сложнее — с уценкой, если не по цене металлолома

При таком условии для инвестиций он рекомендует покупать физическое золото в слитках весом в 50 или 100 граммов, так как себестоимость производства слитка с таким весом ниже, чем слитка в 1 грамм.

Почему золото — не идеальная инвестиция

Если исходить из динамики цен, то золото кажется выгодной инвестицией. Правда, лишь в долгосрочной перспективе.

Дело в том, что ценовые колебания стоимости золота не столь существенны как валютные. Поэтому при инвестировании в золото эксперты рекомендуют «играть в длинную», и рассчитывать на срок от 3 до 15 лет.

Впрочем, у золота есть и обратная сторона медали — спред. Это ни что иное, как разница между ценой покупки золота в банке и его продажей ему же. Причем, в этом случае дороже обходится именно его покупка, а не продажа. Спред в некоторых случаях может достигать и 20%, что уже ставит под сомнение прибыльность золота как инвестиции. В этом случае, при инвестировании в золото, рекомендуем обратить внимание на слитки весом от 100 граммов, тогда маржа между стоимостью покупки и продажей может быть в пределах всего 1%.

Еще один минус инвестиций в золото — это то, что уложиться в него на сумму, ниже стоимость 1 унции, не получится. В этом случае выгоднее открывать валютный депозит.

Где инвестировать в золото и что учесть при покупке

Покупать золото лучше у банков, которые являются официальными дистрибьюторами производителей. Их около 10-ти, но перечень постоянно меняется. При этом, не исключено, что из-за высокого спроса на золото сегодня количество банков, которые его предлагают, в Украине может увеличиться.

При выборе банка, обращайте внимание на банки, которые обновляют стоимость золота дважды в сутки  — в соответствии к фиксингу стоимости по итогам аукционов LBMA Gold Price на лондонской бирже. И, конечно же, выбирайте банки с наименьшим спредом

При выборе банка помните, что некоторые учреждения золото могут продавать, а назад не выкупать. Другие банки могут и продавать, и выкупать — но только золото, купленное у них. Впрочем, есть банки, которые выкупают и «свое» и «чужое» золото. Но примерно столько же, сколько и банков, которые открывают металлические депозиты — то есть, мало.

Покупать золото можно и с рук — черный рынок никуда не делся. Это может быть выгодно из-за ограничений банка, например, на операции более 150 000 гривен в сутки, а также через финмониторинг, который банки проводят при операциях на сумму более 100 000 долларов. Но при такой покупке вероятность подделки очень велика. В обороте сегодня на руках находится очень много фальшивого золота.

Подделки опасны не только потому, что Вы потеряете деньги. Но и потому, что при попытке продать такое золото в банк к Вам могут быть вопросы — доказать, что Вы купили уже поддельное золото без документального подтверждения сложно.

Чаще всего мошенники подделывают золото в слитках с большим весом, поскольку их редко подвергают штамповке. Именно поэтому банкиры рекомендуют покупать только штампованное золото, на котором есть маркировка и порядковый номер одного из 49 аффинажных заводов, которые выпустили его.

Но это не значит, что все золото, которое находится на руках — фальшивое. Просто учтите, что Китай прекрасно штампует все. Есть много историй о «золоте» с очень качественным золотым покрытием, в котором внутри совсем не золото

При покупке золота у частного лица, рекомендуем его проверить как минимум в Государственной пробирной палате. Но такая проверка может стоить немалых денег, что может снизить инвестиционную привлекательность золота.

Как продать золото

Продать физическое золото действительно сложнее, чем просто забрать деньги, когда закончится срок «золотого» депозита.

Дело в том, что банки прежде чем купить у Вас слитки — обязательно устроят ему тщательную проверку. Проверят не только подлинность золота как золота, но и то, что Вы продаете золото, купленное в них. Поэтому до момента продажи рекомендуют хранить все квитанции и сертификаты производителя.

Нужно помнить и о том, что инвестировать в золото и продать его часто можно только в центральных отделениях того банка, который Вам его продал. В региональных отделениях проверяющих специалистов может просто не оказаться. Кроме того, акцептуя собственных проверяющих, за это может брать с продавца комиссию.