Фондовый рынок давно стал центром рыночной экономики и ценообразования во всем мире. Инвестиции в акции и торговля на фондовой бирже дают немалую прибыль, но такая деятельность связана со значительными рисками.

Акции компаний — это разновидность ценных бумаг, удостоверяющих передачу единицы капитала в пользование акционерному обществу. Акции предоставляют право собственности на пропорциональную часть предприятия и прибыли, на участие в управлении предприятием

Биржевая торговля кажется сложной и недоступной, но научиться торговать вполне возможно. Мы расскажем все об акциях и способы заработка на ценных бумагах, чтобы помочь всем, кто хочет зарабатывать на инвестициях и торговле акциями.

Кто такой трейдер?

Трейдер - это человек, или компания, которая торгует ценными бумагами (акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами) на фондовой или валютной бирже с целью получения прибыли. Слово "трейдер" происходит от английского trader - торговец, (trade - торговля).

Трейдер зарабатывает на колебании цен - покупает ценные бумаги или валюту по одной цене и пытается продать по другой цене, более высокой или более низкой, в зависимости от стратегии. Если он правильно прогнозирует движение цены вверх или вниз - получает прибыль, если ошибется - несет убытки.

Принимать правильные решения трейдеру помогает аналитика. Способов анализа много, но их можно объединить в два основных вида - фундаментальный и технический.

Можно ли купить акции иностранных компаний?

Да, если Вы имеете счет в зарубежном банке. Если такого счета нет, то нужно получить электронную валютную лицензию. Перевести на иностранный счет можно до 50 000 $ при условии предоставления документов о законном владении средствами. Для входа на иностранную биржу нужно минимум 10 000 $, украинские Субброкеры (посредники) допускают гораздо меньшие суммы для начала торговли. В перспективе купить акции иностранных компаний можно будет на украинской бирже, но пока такие торги не ведутся.

Как начать торговать на бирже?

Чтобы начать торговать на бирже, для начала нужно выбрать брокера. Важно проверить, имеет ли он лицензию фондовой биржи на торговлю ценными бумагами. Мы включаем в наш рейтинг для сравнения только лицензированных брокеров.

Где продаются акции?

Акции продаются на фондовых биржах. На международных фондовых биржах можно купить акции крупнейших компаний. На местных рынках торгуются акции небольших и национальных акционерных обществ. Акции украинских предприятий можно приобрести на Украинской бирже. Чтобы купить акции, необходимо зарегистрироваться и открыть счет на сайте биржевого брокера.

Что такое фондовые индексы?

Фондовые индексы - это специальный инструмент, который используют финансисты для оценки состояния рынка ценных бумаг. Индексы вычисляются делением общей стоимости акций определенной группы компаний на корректирующий коэффициент. Индексы отражают изменения в доходности акций.

По индексу украинских акций UXI отслеживают колебания курса, анализируют рыночные тенденции и состояние экономики в целом. Индекс можно назвать опережающим, так как он сигнализирует о приближении кризиса в экономике раньше, чем мы начинаем чувствовать.

От чего зависит цена на акции?

Цена акций в условиях рыночной экономики не является постоянной. Курс акций зависит от спроса и предложения и устанавливается по результатам торгов на фондовой бирже. На спрос влияет общее состояние бизнеса и внешние факторы, которые могут влиять на отрасль функционирования. Например, политические решения, новые законы, погодные условия.

Если производство развивается и растут прибыли, компания выплачивает большие дивиденды и цена акций растет. И наоборот, если компания не оправдывает надежд и прогнозов, цена на ее акции падает.

Во время кризиса предприятия получают убытки и прекращают выплату дивидендов, на что моментально реагируют цены. Акции и другие ценные бумаги могут обесцениваться также из-за инфляции.

Кто такой биржевой брокер?

Биржевой брокер - это финансовый посредник, который является членом фондовой биржи и торгует ценными бумагами, выполняя поручения клиентов. За свои услуги биржевой брокер получает комиссионные.

На фондовых биржах торгуют независимые брокеры и брокерские конторы. Они предоставляют услуги всем желающим купить или продать ценные бумаги на бирже. Ранее брокеры имели право находиться в торговом зале, сейчас они превратились в интернет сайты.

Кто такие дилеры?

Дилер - это тот же биржевой посредник, но в более широком смысле слова. Дилер сам покупает и продает активы, вкладывая собственный капитал и принимая на себя риски. Дилеры являются лицензированными участниками фондового рынка и зачастую выполняют функции брокера, заключая сделки трейдеров за комиссионные.

Что такое дивиденды?

Дивиденды - это часть прибыли компании, которую распределяют между акционерами. Компании не всегда выплачивают дивиденды, чаще прибыль используется для развития предприятия. Цена акций в таком случае может расти быстрее, поэтому инвесторы могут заработать, продав их по более выгодной цене.

Виды акций

Различают две формы выпуска акций:

  • Документарные — бумажные акции и сертификат о праве собственности на пакет акций.
  • Бездокументарные — электронные акции в форме записей на счете (в базе данных). Выписка со счета ценных бумаг удостоверяющего право на владение ими.

Ранее все акции были бумажными, скреплялись подписями и печатями организации, их выпустила. При покупке акций на бирже выдавался чек от компании на полученную сумму денег, имя акционера вносилось в специальные реестры.

Современные акции существуют преимущественно в электронном виде, торговля ими происходит на онлайн платформах в интернете

Акции отличаются по объему прав собственника:

  • Простые акции — владелец которых имеет право принимать участие в управлении обществом и получать дивиденды, если акционеры проголосуют за это на общем собрании.
  • Привилегированные акции — дают право на обязательное и приоритетное получение оговоренного дохода. Участие в управлении компанией, как правило, не предусмотрено.

В зависимости от условий передачи:

  • Именные акции — выпускаются для конкретного лица с внесением сведений о нем в реестр владельцев. Передать такую акцию возможно только специальным распоряжением.
  • Акции на предъявителя — их владельцем считается тот, кто ими распоряжается или предъявляет. Такую акцию можно просто передать или продать кому-либо без дополнительных документов.
Законами Украины пока не разрешается выпуск акций отечественных компаний на предъявителя

Как зарабатывают на акциях

Задача инвестора правильно оценить перспективы компании, возможности ее роста, или наоборот, предусмотреть банкротство.

Для инвестиций возможны два варианта:

  • Активная торговля — спекуляции с целью выиграть на колебаниях цен.
  • Пассивная инвестиция — покупка акций для получения дивидендов и в долгосрочной перспективе увеличение их стоимости.

Пассивные инвестиции в акции компаний

Для пассивных инвестиций в акции компаний необходимо анализировать их финансовое состояние, и продумывать стратегию. Чаще всего это люди, которые хотят инвестировать собственный капитал, но не имеют навыков торговли на бирже, передают его в доверительное управление. Но каждый инвестор может управлять своим инвестиционным портфелем самостоятельно, руководствуясь собственной стратегией.

Согласно закону Украины, если акциями предприятия частично владеет государство, то по итогам года акционеры обязательно получают 50% от прибыли в виде дивидендов

Для выплаты дивидендов акционерам необходимо:

  • чтобы деятельность предприятия была прибыльной;
  • чтобы на общем собрании акционеров было принято решение распределить часть прибыли;

Активная торговля акциями

Есть мнение, что торговля акциями на фондовой бирже похожа на интеллектуальную азартную игру. Зарабатывать можно на росте или на падении курса акций. Задача инвестора поймать эти волны, предусмотреть пределы роста и падения, чтобы вовремя купить и снова продать акции и получить максимальную выгоду.

Трейдер, избравший для себя торговлю, постоянно анализирует биржевую информацию, следит за новостями экономики и политики, чтобы вовремя предусмотреть и поймать колебания цен.

Оптимальное решение — постепенно формировать инвестиционный портфель из ценных бумаг различных компаний, равномерно распределяя риски

Как формируется биржевая цена акций

Цена акций на бирже формируется по результатам ранжирования заявок на покупку и продажу (так называемого двойного аукциона). Биржевая цена фиксируется несколько раз за день торгов, информация о цене и количестве заключенных сделок публикуется в информационных изданиях.

Теоретически цена продажи акций прямо пропорциональна размеру дивидендов, которые она приносит инвестору, и обратно пропорциональна процентной ставке по депозитам в банке.

Акции продаются за такую ​​сумму денег, которая при размещении на банковском депозите принесет аналогичный доход.

U = D / B * 100%

В формуле:

  • U — цена акции
  • D — дивиденды
  • B — процентная ставка по депозиту

Оценка акций компании

Чтобы взвесить целесообразность инвестиций в те или иные акции, их нужно правильно оценить. Основные факторы, влияющие на доходность:

  • Эффективность финансово-хозяйственной деятельности;
  • Конкуренция на рынке;
  • Политика распределения прибыли, которую устанавливает руководство предприятия;
  • Общее состояние отрасли, в которой работает предприятие;
  • Состояние экономики страны в целом;
  • Ожидаемые изменения в структуре и деятельности компании, риски, которые могут влиять на деятельность;

Открытые акционерные общества всегда публикуют информацию для акционеров на собственных интернет-ресурсах. Для оценки понадобится следующая информация:

  • Финансовая отчетность за прошлые годы;
  • Эмиссия акций и количество акционеров;
  • Динамика цен на акции;
  • Объемы производства продукции;
  • Изменения в активах и пассивах, их структура;
  • Новости предприятия;

Показатель P / E

Для оценки акций используют показатель P / E — соотношение текущей рыночной цены акции к прибыли компании, который приходится на каждую акцию. Показатель P / E помогает инвестору оценить эффективность использования капитала.

P / E = Рыночная цена / Прибыль на акцию

Чем выше показатель P / E, тем меньше прибыль он получит на единицу вложенных средств и тем длиннее период окупаемости капиталовложений.

Пример: P / E = 10 говорит о том, что каждые 100 грн, вложенные в акции, принесут 10 грн прибыли за год.

Недостатки показателя P / E

Риски деятельности предприятия не отражаются конкретными числами, но входят в состав показателя P / E. Низкий показатель P / E говорит о прибыльной деятельности компании, но он зависит еще и от структуры капитала.

Если доля долга в уставном капитале превышает долю капитала акционеров, показатель P / E тоже будет низким. Поэтому он может свидетельствовать о рисках, связанных с долговыми обязательствами.

И наоборот, высокое значение P / E может говорить о неэффективной деятельности или о быстром росте предприятия, при котором цена акций растет на ожиданиях рынка.

Метод действительной стоимости акций

Метод оценки стоимости акций на основе показателя P / E называют методом действительной стоимости акций. Из приведенного выше уравнения запишем следующее:

Рыночная цена акции = P / E * Прибыль на акцию

После анализа показателя P / E на основе финансовой отчетности компании и прогнозируемой доходности можно сделать выводы, недооцененные акции, или переоценены.

Настоящая цена акций = P / E (после анализа структуры) * Ожидаемая прибыль на акцию

Сравнивая рыночную цену акций и полученную после анализа истинной стоимости, инвестор принимает решение. Если он вложит средства в недооцененные акции, они обязательно вырастут в цене и принесут прибыль.

Риски торговли акциями

Торговля ценными бумагами на фондовой бирже связана со значительным риском. Инвестиции могут быть как прибыльными, так и убыточными. Цены на акции и сами акции постоянно движутся, они переходят от одного владельца к другому, а их стоимость то растет, то падает.

Чтобы снизить собственные риски важно перед принятием решения о покупке ценных бумаг обрести финансовую отчетность компании и внимательно ее проанализировать. Как оценить компанию по ее показателям:

  • Финансовый баланс
  • Денежные потоки
  • Прибыль и убытки

Украинский фондовый рынок

В Украине торговля акциями и другими ценными бумагами велась еще в начале XX века. Фондовые биржи действовали в крупных городах — Киеве, Львове, Харькове и Одессе.

Современный фондовый рынок начал функционировать в конце прошлого века после принятия ряда регулирующих законов. На рынке торгуют акциями, облигациями внутреннего и внешнего займа, казначейскими обязательствами, сберегательными сертификатами.

К началу XXI века украинский фондовый рынок все еще недостаточно развит и относится к рынкам с низкой ликвидностью и отличается изменчивостью (волатильностью). Реализовать долгосрочную стратегию инвестиций пока сложно. Акции украинских компаний считают недооцененными. Если сравнить курс акций аналогичных зарубежных компаний, то поражает разница в цене.

С 2010 года цена на акции украинских предприятий значительно упали. Если политическая ситуация в стране останется стабильной, ценные бумаги могут вырасти в цене на 500-1000%

Фондовые биржи в Украине

Все зарегистрированные фондовые биржи Украины внесены в Реестр лицензированных участников рынка, которые ведет Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку. Самые известные фондовые биржи в Украине:

  • Украинская фондовая биржа УФБ — первая биржа, которая была создана после распада Советского Союза в 1991 году. Торги проводятся нерегулярно и только уже приватизированными пакетами акций;
  • Фондовая биржа Перспектива — создана в 2006 году, крупнейшая фондовая биржа в Украине с наибольшим объемом торговых соглашений;
  • Фондовая биржа ПФТС — основана в 1996 году, сегодня это одна из крупнейших бирж, на которой ведутся торги ценными бумагами;
  • ПАО Украинская биржа — создана в 2008 году как подразделение Московской биржи и до конца 2018 года стала одним из лидеров рынка торговли ценными бумагами в Украине. В 2018 году программное обеспечение Украинской биржи попало под санкции из-за российского программного обеспечения. Биржа возобновила торги в сентябре с использованием украинского платформы SLTrade;

Как происходит торговля акциями

Покупать и продавать акции с технической точки зрения для пользователя совсем не сложно. Для этого нужно зарегистрироваться у одного из брокеров и открыть счет в ценных бумагах. После этого Вы можете начать торговлю:

  • Найти в списке компании, в акции которой хотелось бы инвестировать;
  • Найти информацию о компании и ее продукции, изучить финансовую отчетность;
  • Выбрать желаемый фондовый рынок, на котором торгуются акции компании, которую Вы выбрали;
  • Ввести нужное количество акций для приобретения;
  • Ввести электронную подпись (которую предоставит биржа после подписания договора);

Брокер получает заказ и через несколько часов, или дней (в зависимости от вида ценных бумаг и биржи) акции появляются на счете клиента.

Покупка акций иностранных компаний

На украинских биржах акции иностранных компаний пока не торгуются, но в перспективе это возможно. Купить акции иностранных компаний можно на зарубежных фондовых биржах. Чтобы начать торговлю на такой бирже, нужно иметь банковский счет за границей.

Минимальная сумма для начала торгов на европейской или американской фондовой бирже не менее 10 000 $. Простой способ купить такие акции — зарегистрироваться на платформе интернет-брокера, который является посредником и имеет доступ к иностранной бирже ценных бумаг.

Нужно знать: В данном случае покупатель не становится реальным владельцем акций, но может получать дивиденды и торговать ими

Стоимость брокерских услуг

На иностранных биржах действуют примерно такие тарифы:

  • 10-20 $ за каждую сделку, для крупных сделок дополнительно 1-2 цента за каждую акцию;
  • 10-70 $ за обслуживание счета в зависимости от активности трейдера (чем меньше сделок, тем дороже);
  • 10-60 $ за вывод денег с торгового счета;

Стоимость услуг украинских брокеров:

  • 0.14-0.2% от суммы или фиксированная цена 200-800 грн — комиссия за выполнение торгового соглашения на приобретение или продажу акций;
  • 100-200 грн за открытие счета;
  • 50-400 грн ежемесячно за обслуживание счета;
  • 20-50 грн — комиссия за вывод средств со счета брокера;

Критерии выбора брокера

От выбора брокера зависит надежность сохранности Ваших инвестиций и успех в торговле на фондовой бирже. Выбирая интернет-брокера для торговли акциями обращайте внимание на следующие критерии:

  • Рейтинг компании, общая продолжительность работы на фондовой бирже;
  • Есть ли компания лицензированным членом фондовой биржи;
  • Компания предоставляет услуги непосредственно, или есть посредником;
  • Программное обеспечение для торговли;
  • Информационная и аналитическая поддержка пользователей;
  • Минимальный размер инвестиции;
  • Стоимость услуг;

Финансовые аналитики рекомендуют диверсифицировать риски, вкладывая средства в акции различных компаний. Диверсифицированный портфель акций с горизонтом в 8-12 лет всегда давал положительные результаты несмотря на нестабильные цены.

Памятка для инвестора

  • Перед тем, как вложить деньги в акции, подумайте, хотели бы Вы самостоятельно торговать, готовы доверить управление счетом брокеру. Услуги интернет брокеров, которые предоставляют доступ к торговле на фондовой бирже, обойдутся значительно дешевле;
  • Выбирайте продукт для торговли в зависимости от намерений. Если активная торговля и глубокий анализ деятельности предприятий Вас не интересует, возможно Вам лучше вложить средства в менее рисковый биржевой инвестиционный фонд (аналог иностранного ETF), который самостоятельно диверсифицирует портфели;
  • Сравнивайте тарифы на обслуживание, условия хранения активов, стоимость транзакций, скорость исполнения сделок на платформах разных брокеров. Лучше отдать предпочтение брокеру со стажем, работающий на фондовой бирже не первый год.
  • Брокер управляет Вашими активами, но в случае покупки украинских акций Вы являетесь их владельцем и можете перенести ценные бумаги на другой счет. В случае покупки иностранных акций Вы имеете право только на дивиденды.
  • Условия брокеров часто меняются, различия между тарифами не настолько важны, как Ваша персональная инвестиционная стратегия. Вы должны понимать риски и самостоятельно отвечать за свои решения.
  • Большинство онлайн брокеров предоставляют информационные и учебные материалы на своих сайтах. Для новичков это прекрасная возможность получить знания и навыки торговли на бирже перед тем, как инвестировать реальные деньги.
Лучший способ получить практические навыки торговли — открыть демо-счет на реальном торговом терминале

Научиться анализировать финансовые показатели, чтобы делать успешные инвестиции и торговать акциями на фондовой бирже — вполне возможно. Инвестиции в акции в странах с развитой экономикой всегда более прибыльны, чем срочные вклады в банках или облигации.

Инвестиции в акции в SVIT INVEST

Минимальная инвестиция

от 1000 грн

Открытие счета в ценных бумагах

200 грн

Комиссия от суммы сделки

0,14%

За выполнение / закрытия контракта

2-16 грн

Инвестиции в акции в Dragon Capital

Инвестиции

от 5000 грн

Комиссия за покупку / продажу акций

0,2% от суммы

Комиссия за покупку / продажу облигаций

0,1% от суммы

Абонплата за обслуживание счета

Отсутствует

Инвестиции в акции в KINTO

Инвестиции

от 1000 грн

Комиссия за покупку / прожад акций

0,5-0,04%

Комиссия за операции с облигациями и акциями без терминала

0,2%

Абонплата за обслуживание счета в ЦБ

100 грн/год